На сегодняшний день в Саратове работает не менее десяти инвестиционных компаний. Три из них: ИГ «Вельдега», ИК «Доходный дом» и ИК «Джи Ай Ди Инвест» — местные. Остальные — саратовские филиалы Москвы и других городов. Среди них можно назвать ЗАО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», ИК «БрокерКредитСервис», брокерская компания «UTRADE.RU», группа компаний «Форекс-Клуб», группа компаний «АЛОР», ООО «АТОН».
Как выбрать инвестиционную компанию или фонд, если сегодня в России их существует почти шестисот? Существуют определенные критерии оценки. Это доходность инвестиций в прошлом, срок работы паевого фонда, его размер, а также количество пайщиков. Размер фонда определяется стоимостью чистых активов. Чем больше эта цифра, тем компания предпочтительнее. Точно так же и с пайщиками: чем больше число инвесторов в том или ином фонде, тем он надежнее. Вкладывая деньги в брокерскую фирму и доверяя их управляющей компании, клиент тем самым нанимает профессиональных менеджеров, которые управляют его портфелем, и аналитиков, которые постоянно изучают рынок в поисках лучших бумаг. Доверительное управление может подразделяться на коллективное и индивидуальное.
— В коллективный портфель можно вкладывать небольшие суммы — от тысячи рублей, — рассказывает начальник отдела продаж саратовского филиала ИК «БрокерКредитСервис» (БКС) Анна Мехова. — Индивидуальное управление рассчитано на более взыскательного инвестора. Здесь минимальная сумма вложений — не менее пяти миллионов рублей.
Основными направлениями вложений считаются фонды акций, облигаций и смешанные фонды. Как отмечает ведущий специалист ИГ «Вельдега» Антон Вержбицкий, если клиент консервативен, он выбирает облигации, если склонен к риску — акции или смешанные фонды. Такое деление связано с тем, что акции могут принести более высокие доходы. Самым главным недостатком при обмене своих сбережений на паи акций является невозможность предугадать или спрогнозировать с высокой точностью их доходность на какой-то временной период. При этом организаторы фонда не гарантируют пайщику возврата вложенных сумм, а также получения какой-либо выгоды. Фонды облигаций практически не подвержены риску и дают, подобно банковскому депозиту, стабильный доход.
По мнению Анны Меховой, большинство инвесторов предпочитают вкладывать в смешанные фонды, а не в фонды облигаций:
— В целом со стороны жителей области интерес к вложениям в ПИФы растет. Если раньше население предпочитало только банковские депозиты, то сейчас, с учетом инфляции, они перестают приносить ощутимый доход.
Подобные тенденции отмечает и Антон Вержбицкий, утверждая, что число инвесторов увеличивается как по количеству, так и по суммам вкладов. Что касается видов фондов, то наименее выгодны интервальные — в них бумаги не самые ликвидные, следовательно, их труднее продать. Несколько иную оценку дает руководитель аналитического отдела ИК «Джи Ай Ди Инвест» Алексей Дрождев:
— На мой взгляд, количество инвесторов не увеличивается, желающих вложиться не становится больше. При этом заметен спрос на вложения в фонды недвижимости.
Скорее всего, данное несоответствие связано с тем, что население надеется на быструю финансовую отдачу. Но, как подчеркивают специалисты, нужно четко осознавать, что инвестиционные фонды и брокерские компании — инструмент долгосрочных вложений. Должны пройти годы, чтобы инвестор реально мог почувствовать прибыль. Конечно, если он собирается именно вкладывать свои деньги, а не становиться спекулянтом на рынке. А значит, стоит спокойно переживать временные корректировки на бирже. И уж точно не бежать продавать свой портфель, когда рынок находится на спаде.
— Сейчас рынок находится на такой стадии развития, когда депозитные счета в банках людей уже не устраивают и не вызывают интереса, — считает региональный директор брокерской компании «UTRADE.RU» Станислав Кублин. — Вложение денег в недвижимость доступно не всем. Не каждый саратовец может приобрести одну-две квартиры, не говоря уже о коммерческой недвижимости. Сараи и гаражи становятся только никому ненужным хламом, а бизнес — довольно рискованное занятие, требует значительного внимания со стороны владельца и постоянного вливания денежных средств. Значит, остаются ценные бумаги.
Кроме того, трейдеры заверили, что падения рынков обычно ничем не грозят. Наоборот, можно выгодно, по низкой цене, приобрести ликвидные ценные бумаги, которые в дальнейшем наберут вес и принесут прибыль. Это вполне нормальная и свойственная человеку реакция под названием «паника», которая проходит и все приходит в норму. Поэтому владельцам акций не стоит сразу от них избавляться.